Несмотря на высокую волатильность и коррекцию фондовых рынков в сентябре, 3-й квартал завершился с положительными результатами для наших клиентов. Приводим среднюю доходность в зависимости от типа портфеля:

  • Агрессивный +6,82 %.
  • Умеренный +7,06 %.
  • Консервативный +1,54 %.

Стоит отметить, что распределения портфелей на типы достаточно условно. Например, распределения активов 70 % в акциях и 30 % в облигациях для одного инвестора может быть агрессивным, а для другого умеренным, здесь все индивидуально.

Доля облигаций в агрессивных портфелях колеблется от 9 % до 21 %, причем в основном это облигации развивающихся стран и корпоративные облигации США. Доля недвижимости находится в пределах 10 % – 19 %, акций – соответственно, от 60 % до 77 %. В агрессивных портфелях большая часть акций развивающихся стран и компаний с малой капитализацией по сравнению с умеренными портфелями. 

В портфелях с умеренным риском доля облигаций находится в пределах от 19 % до 40 %, причем в основном это государственные облигации развитых стран. Доля недвижимости находится в пределах 9 % – 14 %, акций – соответственно, от 51 % до 67 %.

Что касается консервативного портфеля, то в нем 40 % акций и 60 % облигаций.

Кроме того, некоторые наши клиенты инвестируют в секторальные фонды, сейчас это в основном фонды здравоохранения, также мы присматриваемся к инвестициям в космос и в воду. Обычно суммарная доля секторальных фондов в портфелях не превышает 15 %. Основу же портфелей составляют преимущественно индексные фонды широкого рынка.

Результаты отдельных фондов

В 3-м квартале индекс S&P 500 обновил свой исторический максимум, после чего в сентябре на коррекции потерял часть своей доходности. В итоге ETF-фонд iShares Core S&P 500 ETF, который отслеживает этот индекс, закончил квартал с доходностью +9,02 %. А лучшими фондами были фонд акций роста Morgan Stanley Global Opportunity с результатом +18,37 % и фонд акций стран Азии, за исключением Японии, Schroder International Asian Opportunities с результатом +11,64 %. 

Несколько слабее результаты в этом квартале показала недвижимость. Так, ETF-фонд недвижимости США Vanguard Real Estate закончил квартал с результатом +1,31 %, а взаимный фонд глобальной недвижимости Janus Henderson Horizon Global Property показал доходность +3,92 %.

Среди облигаций ожидаемо наименьшую доходность показал низко рискованный и широко диверсифицированный ETF-фонд облигаций США инвестиционного уровня +0,4 % (iShares Core US Aggregate Bond ETF), а соответственно, самую высокую – фонд высокодоходных корпоративных облигаций США +3,49 % (PIMCO US High Yield Bond).

Суммарно наши клиенты инвестируют в более чем 20 разновидностей как взаимных, так и ETF-фондов, поэтому приводим результаты основных из них. 

Фонды облигаций:

  • iShares Core US Aggregate Bond ETF +0,4 %
  • PIMCO Global Bond Fund +1,86 %
  • PIMCO US High Yield Bond +3,49 %
  • BlackRock Asian Tiger Bond +2,47 %
  • iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF +2,43 %

Фонды акций:

  • iShares Core S & P 500 ETF +8,95 %
  • Schroder International Asian Opportunities +11,64 %
  • MFS European Value +7,54 %
  • Vanguard High Dividend Yield ETF +3,63 %
  • Vanguard FTSE Emerging Markets ETF +10,24 %
  • Schroder Global Smaller Companies +5,79 %
  • Morgan Stanley Global Opportunity Fund +18,37 %

Фонды недвижимости:

  • Vanguard Real Estate ETF +1,31 %
  • Janus Henderson Horizon Global Property +3,92 %

Наша философия инвестирования

В Capital System Group мы ориентируемся на долгосрочные инвестиции с использованием преимущественно индексных фондов (ETF и взаимных фондов) для создания глобально диверсифицированных портфелей.

Мы считаем, что диверсификация – лучшее решение для снижения риска инвестиционного портфеля. Поэтому предпочитаем широко инвестировать в желаемые классы активов преимущественно через индексные фонды с низкими издержками.

Также мы считаем, что каждый инвестор уникален. Он уникален не только своими финансовыми целями, которых стремится достичь через инвестирование, но и размером своего капитала, возрастом, профессией, фазой жизни, образованием, горизонтом инвестирования, отношением к риску и многим другим. 

Поэтому такому инвестору нужен уникальный портфель, который будет наиболее соответствовать его профилю и целям. Наша цель состоит в том, чтобы создать такой портфель, и чтобы он хорошо функционировал при любых рыночных условиях.

Получить консультацию по инвестициям или оставить заявку на разработку своего индивидуального портфеля можно здесь.

Фото на обложке: Markus Spiske on Unsplash.

    Підписуйтесь на наші розсилки

    В розсилках ми ділимось своїм досвідом, практичними кейсами та цікавими статтями у сфері особистих фінансів,страхування та інвестицій


    Recommended Posts