Несмотря на высокую волатильность и коррекцию фондовых рынков в сентябре, 3-й квартал завершился с положительными результатами для наших клиентов. Приводим среднюю доходность в зависимости от типа портфеля:
- Агрессивный +6,82 %.
- Умеренный +7,06 %.
- Консервативный +1,54 %.
Стоит отметить, что распределения портфелей на типы достаточно условно. Например, распределения активов 70 % в акциях и 30 % в облигациях для одного инвестора может быть агрессивным, а для другого умеренным, здесь все индивидуально.
Доля облигаций в агрессивных портфелях колеблется от 9 % до 21 %, причем в основном это облигации развивающихся стран и корпоративные облигации США. Доля недвижимости находится в пределах 10 % – 19 %, акций – соответственно, от 60 % до 77 %. В агрессивных портфелях большая часть акций развивающихся стран и компаний с малой капитализацией по сравнению с умеренными портфелями.
В портфелях с умеренным риском доля облигаций находится в пределах от 19 % до 40 %, причем в основном это государственные облигации развитых стран. Доля недвижимости находится в пределах 9 % – 14 %, акций – соответственно, от 51 % до 67 %.
Что касается консервативного портфеля, то в нем 40 % акций и 60 % облигаций.
Кроме того, некоторые наши клиенты инвестируют в секторальные фонды, сейчас это в основном фонды здравоохранения, также мы присматриваемся к инвестициям в космос и в воду. Обычно суммарная доля секторальных фондов в портфелях не превышает 15 %. Основу же портфелей составляют преимущественно индексные фонды широкого рынка.
Результаты отдельных фондов
В 3-м квартале индекс S&P 500 обновил свой исторический максимум, после чего в сентябре на коррекции потерял часть своей доходности. В итоге ETF-фонд iShares Core S&P 500 ETF, который отслеживает этот индекс, закончил квартал с доходностью +9,02 %. А лучшими фондами были фонд акций роста Morgan Stanley Global Opportunity с результатом +18,37 % и фонд акций стран Азии, за исключением Японии, Schroder International Asian Opportunities с результатом +11,64 %.
Несколько слабее результаты в этом квартале показала недвижимость. Так, ETF-фонд недвижимости США Vanguard Real Estate закончил квартал с результатом +1,31 %, а взаимный фонд глобальной недвижимости Janus Henderson Horizon Global Property показал доходность +3,92 %.
Среди облигаций ожидаемо наименьшую доходность показал низко рискованный и широко диверсифицированный ETF-фонд облигаций США инвестиционного уровня +0,4 % (iShares Core US Aggregate Bond ETF), а соответственно, самую высокую – фонд высокодоходных корпоративных облигаций США +3,49 % (PIMCO US High Yield Bond).
Суммарно наши клиенты инвестируют в более чем 20 разновидностей как взаимных, так и ETF-фондов, поэтому приводим результаты основных из них.
Фонды облигаций:
- iShares Core US Aggregate Bond ETF +0,4 %
- PIMCO Global Bond Fund +1,86 %
- PIMCO US High Yield Bond +3,49 %
- BlackRock Asian Tiger Bond +2,47 %
- iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF +2,43 %
Фонды акций:
- iShares Core S & P 500 ETF +8,95 %
- Schroder International Asian Opportunities +11,64 %
- MFS European Value +7,54 %
- Vanguard High Dividend Yield ETF +3,63 %
- Vanguard FTSE Emerging Markets ETF +10,24 %
- Schroder Global Smaller Companies +5,79 %
- Morgan Stanley Global Opportunity Fund +18,37 %
Фонды недвижимости:
- Vanguard Real Estate ETF +1,31 %
- Janus Henderson Horizon Global Property +3,92 %
Наша философия инвестирования
В Capital System Group мы ориентируемся на долгосрочные инвестиции с использованием преимущественно индексных фондов (ETF и взаимных фондов) для создания глобально диверсифицированных портфелей.
Мы считаем, что диверсификация – лучшее решение для снижения риска инвестиционного портфеля. Поэтому предпочитаем широко инвестировать в желаемые классы активов преимущественно через индексные фонды с низкими издержками.
Также мы считаем, что каждый инвестор уникален. Он уникален не только своими финансовыми целями, которых стремится достичь через инвестирование, но и размером своего капитала, возрастом, профессией, фазой жизни, образованием, горизонтом инвестирования, отношением к риску и многим другим.
Поэтому такому инвестору нужен уникальный портфель, который будет наиболее соответствовать его профилю и целям. Наша цель состоит в том, чтобы создать такой портфель, и чтобы он хорошо функционировал при любых рыночных условиях.
Получить консультацию по инвестициям или оставить заявку на разработку своего индивидуального портфеля можно здесь.
Фото на обложке: Markus Spiske on Unsplash.
